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안전자산에 대한 관심이 높아지면서 금과 함께 주목받는 것이 바로 '은(Silver)'입니다.
실물 은을 보관하는 것이 부담스럽다면 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있는 코덱스 은선물 투자방법이 가장 합리적인 대안이 될 수 있습니다.
오늘은 삼성자산운용에서 운용하는 대표적인 은 ETF인 KODEX 은선물(H)을 중심으로, 초보자도 쉽게 따라 할 수 있는 은 투자 전략과 주의점에 대해 자세히 정리해 드립니다.
코덱스 은선물(H)란 무엇인가?
코덱스 은선물 투자방법을 알기 위해서는 먼저 이 상품의 구조를 이해해야 합니다.
이름에 모든 정보가 담겨 있습니다.
KODEX는 삼성자산운용의 ETF 브랜드이며, 은선물은 은의 현물 가격이 아닌 '선물 지수(S&P GSCI Silver Index)'를 추종한다는 뜻입니다.
가장 중요한 것은 끝에 붙은 (H)입니다.
이는 '환헤지(Hedged)' 상품이라는 뜻으로, 원-달러 환율 변동의 영향을 받지 않고 오직 국제 은 가격의 움직임에만 수익률이 연동된다는 것을 의미합니다.
즉, 환율이 떨어져도 은 가격이 오르면 수익을 낼 수 있는 구조입니다.
왜 실물 대신 ETF로 투자할까?
많은 투자자가 실물 바(Bar)나 은화 대신 코덱스 은선물 투자방법을 선호하는 이유는 명확합니다.
첫째, 거래의 편의성입니다.
일반 주식 계좌만 있으면 스마트폰(MTS)으로 언제 어디서나 1주 단위로 매수하고 매도할 수 있습니다.
둘째, 낮은 비용입니다.
실물 은을 살 때는 부가세(10%)와 세공비 등 수수료가 많이 붙지만, ETF는 운용 보수만 지불하면 되므로 거래 비용이 훨씬 저렴합니다.
셋째, 소액 투자 가능입니다.
현재 KODEX 은선물(H)의 1주당 가격은 몇 천 원 단위이므로, 커피 한 잔 값으로도 은 투자를 시작할 수 있습니다.
은 투자가 매력적인 이유
금은방에 가서 은을 사는 것이 아니라면, 왜 우리는 은 가격에 주목해야 할까요?
은은 귀금속으로서의 가치도 있지만, 산업재로서의 가치가 매우 높습니다.
태양광 패널, 전기차 배터리, 반도체 등 미래 산업 전반에 은이 필수 소재로 사용되기 때문입니다.
경기가 회복되고 산업 생산이 늘어나면 은 수요가 급증하게 되며, 이는 가격 상승으로 이어질 가능성이 큽니다.
또한 금 가격과 높은 상관관계를 가지면서도, 금보다 변동성이 크기 때문에 상승장에서는 금보다 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
이것이 공격적인 투자자들이 코덱스 은선물 투자방법을 공부하는 이유입니다.
투자 전 반드시 알아야 할 리스크 (롤오버 비용)
하지만 장점만 있는 것은 아닙니다.
ETF 투자 시 가장 주의해야 할 점은 바로 '롤오버 비용'입니다.
앞서 말씀드렸듯 이 상품은 현물이 아닌 '선물'에 투자합니다.
선물 상품은 만기가 존재하기 때문에, 만기가 다가오면 다음 월물로 교체하는 과정이 필요합니다.
이 과정을 '롤오버'라고 하는데, 만약 다음 달 은 가격이 현재보다 비싸다면(콘탱고 상황), 그 차액만큼 비용이 발생하게 됩니다.
따라서 은 가격이 지지부진하거나 횡보할 때는 롤오버 비용 때문에 야금야금 수익률이 깎일 수 있습니다.
그러므로 코덱스 은선물은 장기 보유보다는 은 가격 상승 모멘텀이 확실할 때 중단기적으로 접근하는 것이 유리합니다.
세금 및 수수료 정리
투자의 마무리는 세금 계산입니다.
KODEX 은선물(H)은 국내 상장 기타 ETF로 분류됩니다.
따라서 매매 차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다.
만약 연간 금융소득이 2,000만 원을 초과한다면 금융소득종합과세 대상이 될 수 있으니 주의해야 합니다.
하지만 ISA(개인종합자산관리계좌)나 연금저축 계좌를 활용하여 거래한다면, 비과세 혜택이나 과세 이연 효과를 누릴 수 있어 세금을 크게 아낄 수 있습니다.
본격적인 투자를 고려하신다면 절세 계좌를 활용하는 것을 강력히 추천합니다.
실전 매매 전략 요약
성공적인 투자를 위해 다음 3가지 원칙을 세워보세요.
- 금/은 비율(Gold/Silver Ratio) 확인하기: 역사적으로 금과 은의 가격 비율을 확인했을 때, 은이 지나치게 저평가된 시점에 진입합니다.
- 분할 매수: 은은 변동성이 큽니다. 한 번에 목돈을 넣기보다 가격이 조정받을 때마다 모아가는 것이 안전합니다.
- 환율 신경 끄기: (H) 상품이므로 환율 계산 없이 오직 국제 은 시세 그래프만 보고 판단하면 됩니다.
마치며
지금까지 코덱스 은선물 투자방법과 KODEX 은선물(H) ETF의 특징에 대해 알아보았습니다.
은은 '가난한 자의 금'이라고 불리지만, 그 폭발력만큼은 금을 능가할 때가 많습니다.
산업 수요 증가와 인플레이션 헤지 수단으로서 은의 가치를 믿으신다면, 오늘부터 관심 종목에 넣어두고 흐름을 지켜보시는 건 어떨까요?
투자의 책임은 본인에게 있으며, 이 글은 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다.
성공적인 투자를 기원합니다.